Receber Senha como Parâmetro ?

Ou, kra... disfarça! O esqueminha é em CGI (não PHP como mencionei) e ele só modifica a senha do usuário existente. Crie o usuário dessa forma:

useradd -s /bin/shell -g grupo -d /home/usuario usuario
mkdir /home/usuario
chown usuario:grupo /home/usuario

E depois gerencie o acesso do site para modificar a senha... o link do negócio:

http://sarg.sourceforge.net/chetcpasswd.php